דירוגים
תאגידים - אנרגיה, נפט וגז

• תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו שנפטא תציג ב-12‏-24 החודשים הבאים יחס FFO (funds from operations) לחוב הגבוה מ-60% ונזילות חזקה, ושהשבתות אפשריות נוספות של מאגר תמר במקרה של החמרה בסיכונים הביטחוניים יהיו זמניות בלבד.

התחזית השלילית משקפת את הסיכון שהמלחמה בין ישראל לחמאס תתרחב ותשפיע על ביצועי הפרויקט. כרגע אנחנו מניחים שהעימות יישאר מרוכז בעזה ולא יימשך יותר משלושה עד שישה חודשים. אנו ממשיכים לעקוב אחר הסיכון של פגיעה אפשרית בנכסי הפרויקט או של כל מגבלה אחרת על פעילו

התחזית השלילית משקפת את הסיכון שהמלחמה בין ישראל לחמאס תתרחב ותשפיע על ביצועי הפרויקט. כרגע אנחנו מניחים שהעימות יישאר מרוכז בעזה ולא יימשך יותר משלושה עד שישה חודשים. אנו ממשיכים לעקוב אחר הסיכון של פגיעה אפשרית בנכסי הפרויקט או של כל מגבלה אחרת על פעילו

תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו שהביצועים התפעוליים האיתנים של EISL והגידול בעתודות המוכחות שלה יובילו לתזרים מזומנים איתן ויאזנו את העלייה בסיכון הפיננסי הנובעת מאיגרות החוב החדשות, שתנאי הפירעון שלהן נוחים פחות משציפינו למימון מחדש של איגרות החוב ש

תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו שהביצועים התפעוליים האיתנים של EISL והגידול בעתודות המוכחות יובילו לתזרים מזומנים איתן ויאזנו את העלייה בסיכון הפיננסי של איגרות החוב שבכוונתה להנפיק שתנאי הפירעון שלהן נוחים פחות מציפיותינו הקודמות. אנו צופים שפירעון

תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו כי ב-12 החודשים הקרובים תשמור פז על פרופיל עסקי יציב המשקף את מעמדה המוביל בשוק האנרגיה בישראל ועל יחסי כיסוי ההולמים את הדירוג הנוכחי. התחזית היציבה משקפת גם את הערכתנו כי החברה תשמור על שיעור EBITDA התואם את הממוצע ב

התחזית היציבה משקפת את הערכתנו שהפרויקט יפרע או ימחזר בהצלחה את סדרת אג"ח א' בהיקף של 500 מיליון דולר עד ל-30 ביוני 2023. הערכה זו נתמכת בהשקפתנו לגבי יכולתו של הפרויקט לייצר מזומנים, לגבי יצוא הגז היציב שלו למצרים ולירדן ולגבי ביצועיו התפעוליים האיתנים.

S&P מעלות מודיעה בזאת על דירוג '+ilA' לאיגרות חוב בהיקף של עד 359 מיליון ₪ (כ-100 מיליון דולר) ע.נ. שתנפיק בתי זיקוק לנפט בע"מ (+ilA/Stable) באמצעות הנפקת שתי סדרות חדשות, סדרה י"ג (שקלית) ו/או סדרה י"ד (דולרית). תמורת ההנפקה תשמש בעיקר למחזור חוב פיננסי

העלאת הדירוג משקפת בעיקר את השיפור ביחסים הפיננסיים של החברה. אנו מעריכים כי החברה תצליח להציג גם בהמשך יחס חוב ל-EBITDA נמוך מ-2.0x, לאור הירידה במינוף שכבר ארעה ושממשיכה להתבצע. החברה שומרת על איזון בין השקעות לדיבידנדים, מפחיתה את הישענותה על הון חיצונ

שינוי תחזית הדירוג ליציבה משלילית בשל אספקה יציבה של גז טבעי; אשרור דירוג 'ilA'