תחום תאגידים

מתן דירוג 'ilAA' להנפקת איגרות חוב בהיקף של עד 300 מיליון ₪ ע.נ.

מתן דירוג 'ilAA' להנפקת איגרות חוב בהיקף של עד 300 מיליון ₪ ע.נ.

-ilA אשרור דירוג המנפיק

אשרור דירוג אלוני חץ נכסים והשקעות בע"מ ilAA-/Stable

קביעת דירוג מנפיק '-ilA+', התחזית יציבה; קביעת דירוג 'ilAA' לסדרת אג"ח א'

הפסקת מעקב אחר הדירוג לבקשת החברה

תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו שב-12 החודשים הקרובים תשמור החברה על מאפיינים עסקיים דומים ועל יציבות תפעולית תוך השכרת הנכסים החדשים בפיתוח. היחסים ההולמים את הדירוג הם יחס מתואם EBITDA להוצאות מימון של כ-1.3x ויחס חוב לחוב והון עצמי של 65% 70%.

שנת 2018 התאפיינה בדחיית פרויקטים, עלייה במחירי חומרי הגלם וגידול משמעותי בימי אשראי הלקוחות של החברה. כתוצאה מכך חל קיטון ב-EBITDA של החברה (בנטרול השפעת IFRS 16) ובתזרים השוטף שלה מחד וגדלו צורכי המימון שלה מאידך, בעיקר לצורך גישור על פערי עיתוי הקשורים

אשרור דירוג המנפיק '+ilBBB', התחזית יציבה; העלאת דירוג סדרת אג"ח א' המובטחת ל'ilBBB' בעקבות עלייה ביחס בין שווי הבטוחה לסך החוב

אשרור דירוג המנפיק '-ilBBB', התחזית יציבה; העלאת דירוג סדרת האג"ח א' המובטחת בנכסי נדל"ן ל-'ilA' בעקבות שיפור בהערכת שיקום החוב