תחום תאגידים

תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו שהפעלת מאגר לוויתן אינה צפויה להיתקל במכשולים מהותיים, ושלפרויקט יש הסכמי רכש עם מחיר רצפה על חלק סביר מקיבולת ההפקה שלו. בהינתן שאיגרות החוב נפרעות בתשלומים חד-פעמיים, אנו צופים שיחס כיסוי שירות החוב (DSCR) של הפרויקט

תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו כי תיק הנכסים המניבים של איירפורט סיטי ימשיך להניב תזרים מזומנים יציב יחסית, וכי ב-24 החודשים הבאים תציג החברה יחס חוב לחוב והון עצמי נמוך מהותית מ-50% ויחס EBITDA להוצאות מימון של 2.5x 3.0x, ותשמור על נזילות הולמת. שי

תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו כי תיק הנכסים המניבים של איירפורט סיטי ימשיך להניב תזרים מזומנים יציב יחסית, וכי ב-24 החודשים הבאים תציג החברה יחס חוב לחוב והון עצמי נמוך מהותית מ-50% ויחס EBITDA להוצאות מימון של 2.5x 3.0x, ותשמור על נזילות הולמת. שי

מתן דירוג '+ilA' להנפקת איגרות חוב מובטחות בהיקף של עד 208 מיליון ₪ ע.נ.

מתן דירוג '-ilAA' להנפקת איגרות חוב בהיקף של עד 245 מיליון ₪ ע.נ.

הכנסת הדירוגים לרשימת מעקב עם השלכות שליליות משקפת את אי הוודאות באשר למקורותיה הזמינים של החברה לפירעון התחייבויותיה בחודשים הקרובים ובכלל זה חלויות האג"ח, את המרווח המצומצם יחסית בהתניות הפיננסיות של החברה ובעיקר כלפי מחזיקי איגרות החוב, ואת הערכתנו כי

תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו שהחברה תשמור על מעמדה בשוק פתרונות התוכנה בצפון אמריקה וב-EMEA (אירופה, המזרח התיכון ואפריקה) ו-APAC (אסיה פסיפיק) ותמשיך במגמת הצמיחה תוך לפחות שמירה על יציבות בביצועים התפעוליים. בנוסף, תחזית הדירוג משקפת את הערכתנו

מתן דירוג '-ilA' להנפקת סדרת איגרות חוב חדשה, סדרה ז', בהיקף של עד 160 מיליון ₪ ע.נ.

העלאת דירוג ל-'+ilAA' בשל שיפור מתמשך ברווחיות; התחזית יציבה

מתן דירוג 'ilBBB' להנפקת איגרות חוב לא מובטחות בהיקף של עד 400 מיליון ₪ ע.נ.